A股融资685.29亿元，H股融资921.15亿港元

N中证

　　农行昨晚公告，已于13日全额行使超额配售选择权。同时，在股票上市至2010年8月13日这段期间，负责“护航”的中金公司未利用本次发行超额配售所获得的资金从集中交易市场买入本次发行的股票。由于农行的A股和H股绿鞋全部执行，农行成功达成史上最大IPO。

　　“绿鞋”是“超额配售选择权”的简称，简单说即发行人给予承销商权利，可以在市场好的时候在原定发行股数基础上增加发行一定数量的股票。农行A股联席主承销商于2010年7月9日按农行IPO发行价格向A股投资者超额配售33.35亿股股票，占农行IPOA股初始发行规模的15%。之后农行A股主承销商在上周五全额行使了A股超额配售选择权。A股超额配售后总配售规模约为255.71亿股，融资额最终达到685.29亿元。H股方面，农行H股主承销商最终在7月29日全额行使了38.12亿股H股超额配售选择权，并使得农行H股的融资额最终确定为921.15亿港元。农行IPO自此正式成为全球有史以来规模最大的IPO。

　　据了解，农行2010年上半年的净利润同比增幅将超过40%，远远高于农行上市期间路演时宣称的30%左右。受益于农行股改红利的逐步释放和县域业务的高增长，农行下半年的利润很可能继续得到拉动提升。

国元证券（000728）分析师赖艺棠表示，农行如果“破发”，对大盘可能会产生一定的负面影响，但这不会成为制约大盘本身涨跌的主要因素，因为农行目前对整个还没有形成强烈的号召力。此外，上周农行A股收报2.69元，市盈率仅为13.3倍，因此即便“破发”，下行空间也不会很大。就银行板块来看，由于银信理财业务的清理使得银行股先于大盘调整，目前有调整到位迹象，后市应存在一定的技术性反弹。

摘自〈海峡都市报〉2010-8-16